Mais de 10.000 MW identificados nos planos e ativos de oito empresas de energia, em comparação com um portfólio nacional de 29 GW atualmente em desenvolvimento , ressaltam a magnitude das oportunidades de investimento no Peru. No entanto, a falta de contratos de longo prazo e os desacordos em relação às próximas licitações de eletricidade estão dificultando o desenvolvimento de novos projetos de energia renovável.
Durante a Future Energy Summit (FES) Peru 2026 , representantes da Acciona Energía, Orygen, Fenix Power, Kallpa Generación, Celaris Energy, Statkraft, EDF Peru e outras empresas apresentaram suas perspectivas de expansão e discutiram as regras necessárias para promover novas usinas de energia, incorporar sistemas de armazenamento de energia em baterias (BESS) e facilitar o acesso ao financiamento.
Os números da empresa incluem 3.000 MW da Orygen, 3.000 MW da Fenix Power, 1.680 MW da Kallpa Generación e 1.200 MW da Celaris Energy , além de projetos da Inland Energy/Luz del Sur, Grupo Enhol, EDF Perú e Yinson Renewables. Coletivamente, as capacidades identificadas representam entre 10.395 e 10.445 MW , embora abranjam projetos em diferentes estágios de desenvolvimento e alguns ativos já operacionais.
O contraste aparece nas estimativas de César Butrón, presidente do Conselho de Administração do Comitê de Operação Econômica do Sistema Interligado Nacional (COES) , que alerta que a disponibilidade de iniciativas não garante sua concretização.
"Dos 29.000 MW em projetos em desenvolvimento, nem 10% serão construídos", afirmou Butrón.
Segundo dados apresentados pela agência, 5831 MW possuem concessão definitiva , enquanto o cenário de implementação até 2030 contempla aproximadamente 3000 a 3500 MW de nova capacidade.
Segundo o presidente da COES, o principal problema não reside na falta de promotores interessados, mas na incapacidade de inúmeros projetos em garantir contratos que sustentem seus fluxos de receita e lhes permitam alcançar o fechamento financeiro.
O alerta ganha ainda mais relevância considerando o andamento do projeto de regulamentação de licitações previsto na Lei nº 32249, elaborado pelo Ministério de Energia e Minas (MINEM), cujo dossiê de análise de impacto regulatório recebeu avaliação favorável da Comissão Multissetorial de Qualidade Regulatória.
Quem conseguirá competir? As empresas de energia divergem sobre as novas licitações.
A proposta para futuras licitações contempla contratos de longo prazo, de dez a 15 anos , com períodos de três a seis anos entre a assinatura e o início do fornecimento, e um limite máximo equivalente a 65% da demanda total de cada distribuidor.
Para contratos de médio prazo, o programa propõe acordos de quatro a cinco anos, com um teto de 40% da demanda, enquanto os contratos de curto prazo variariam de um mês a três anos, com um máximo de 35%.
Uma das principais controvérsias gira em torno da questão de se os contratos de longo prazo devem ser reservados para novas usinas de energia ou se devem permitir a participação da geração existente , uma diferença que coloca diferentes estratégias de negócios em conflito.
"As licitações de longo prazo devem ser apenas para novos projetos", disse Guillermo Grande, CEO da EDF Peru , durante a FES Peru, alertando que permitir a participação de instalações existentes, cujo investimento já está depreciado, poderia reduzir os incentivos para a construção de novas capacidades.
Por sua vez, Irwin Frisancho, Gerente Comercial da Kallpa Generación , afirmou: "Devemos permitir a concorrência, deixar que a energia existente concorra com a nova energia e com o preço; o melhor preço resultante beneficiará o usuário regulado."
Essas diferenças também se refletem nos comentários enviados sobre a minuta da regulamentação. De acordo com o levantamento preliminar da Energía Estratégica, a EDF e a Ignis Energy Perú propuseram condições que visam priorizar novos empreendimentos, enquanto a Kallpa, a ENGIE, a Statkraft, a Fenix Power, a Celepsa, a Electroperú e a San Gabán defenderam a participação da capacidade de geração existente.
Outro ponto de discussão é a possibilidade de contratar energia e potência separadamente , uma modificação que poderia ampliar as alternativas de participação para tecnologias com diferentes perfis de geração.
O projeto de regulamentação estabelece três produtos contratuais: apenas energia elétrica, apenas energia e energia elétrica com serviços associados. Contempla também a possibilidade de aquisição de fornecimento por períodos de tempo, com regras específicas para avaliação econômica e garantias para os participantes.
"Na nossa opinião, o concurso deveria permitir a licitação de blocos de fornecimento por hora e também de áreas específicas", afirmou Jaime Toledo, CEO da Acciona Energía South America, no evento da FES.
O executivo argumenta que essa estrutura permitiria maior concorrência e a incorporação de projetos localizados em áreas onde os preços da eletricidade são atualmente mais altos, gerando oportunidades para reduzir o custo do fornecimento.
Em suas observações sobre a regulamentação, a Acciona também propõe estender a duração dos contratos para 15 ou 20 anos e aumentar a proporção de demanda contratada de longo prazo para uma faixa entre 60% e 80%, como mecanismo para melhorar a previsibilidade da receita.
No entanto, Marco Fragale, CEO da Orygen , acredita que as licitações devem ser analisadas com base nas necessidades de abastecimento dos consumidores regulamentados ao longo do dia.
"Atualmente, os clientes com fornecimento regulamentado compram energia 24 horas por dia. Portanto, a energia competitiva deve ser fornecida aos clientes 24 horas por dia, e não apenas em um único bloco", afirmou Fragale durante a FES Peru.
Os documentos analisados pela Energía Estratégica mostram que a Kallpa, a Orygen, a Celepsa e a Transportadora de Gas del Perú propõem alternativas que incluem o fornecimento contínuo, enquanto outros agentes defendem mecanismos que permitem comparar ofertas por blocos e fornecimentos abrangentes.
Enzo Contreras , gerente nacional da Statkraft no Peru, alerta que o resultado das regulamentações também afetará as oportunidades para incorporadoras que ainda não possuem portfólios diversificados.
O executivo distingue entre empresas que conseguem complementar a geração de energia renovável com ativos de outras tecnologias e aquelas que procuram entrar no mercado sem esse suporte.
Consequentemente, considera necessário que as novas regras facilitem a entrada de participantes e evitem a criação de barreiras adicionais para os desenvolvedores de menor porte .
Por sua vez, Toledo, da Acciona, destacou: "Temos que ter muito cuidado quando há empresas fundamentais, grandes empresas, que, devido ao seu volume, podem fazer ofertas em que, ao condicionar suas propostas a determinados volumes, excluem um grupo de concorrentes menores."
A preocupação está ligada à possibilidade de que certas licitações baseadas em volume possam reduzir a concorrência efetiva e afetar os resultados econômicos de futuras adjudicações.
Entretanto, Juan Elías Salinas, Gerente Geral da Fenix Power , confirma o interesse da empresa em participar dos próximos editais de licitação e enfatiza a importância dos contratos para viabilizar novos investimentos.
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"O elemento essencial para a construção de um projeto são os clientes. Os clientes são a força motriz por trás da construção dos projetos", afirmou Salinas.
O executivo acredita que os processos de aquisição regulamentados representam instrumentos para apoiar financeiramente novas usinas de energia, embora alerte que a previsibilidade das condições comerciais será crucial para a obtenção das aprovações de investimento.
A necessidade de contratos também explica parte do diagnóstico da COES. Butrón destaca que os consumidores regulados representam aproximadamente 45% da demanda de eletricidade, em comparação com 55% dos consumidores não regulados .
O chefe da agência acredita que o modelo de licitação por si só não resolve a falta de contratos de longo prazo no segmento de grandes consumidores, o que também é relevante para o financiamento da expansão da geração de energia.
Além disso, muitos distribuidores têm contratos de fornecimento que expiram entre 2030 e 2031 , o que pode limitar a abertura de licitações imediatas, mesmo que as regulamentações avancem.
Mais de 10 GW estão entre os planos das principais empresas de energia.
Paralelamente à discussão regulatória, as empresas apresentaram seus planos de expansão, com projetos eólicos, solares e hidrelétricos que poderiam ser incorporados ao sistema nos próximos anos.
"Temos 3 GW em projetos prioritários que podem entrar em construção nos próximos 5 ou 6 anos. Quanto aos próximos 3 anos, poderíamos ter 1 GW desses 3 GW", explicou Marco Fragale, CEO da Orygen.
A Fenix Power, por sua vez, possui um portfólio de aproximadamente 3000 MW , distribuídos entre projetos que se encontram em diferentes estágios de desenvolvimento.
Salinas enfatiza que a velocidade de desenvolvimento dessas iniciativas dependerá da capacidade de angariar clientes e de participar com sucesso em futuros processos de licitação. Ele também alerta que, segundo sua avaliação, o sistema praticamente não possui capacidade de reserva, situação que contribui para o aumento dos custos marginais.
Entretanto, a Kallpa Generación possui 1680 MW de projetos de energia renovável em estágio avançado, próximos da fase de "prontos para construir" , distribuídos entre sete iniciativas.
Desse volume, 980 MW correspondem a quatro projetos eólicos e 700 MW a três usinas solares , formando um portfólio diversificado que poderá trazer nova capacidade ao sistema.
"Na Celaris Energy, planejamos construir e instalar aproximadamente 1.200 MW até 2030, representando um investimento entre US$ 1 bilhão e US$ 1,2 bilhão, sendo 50% energia eólica e 50% solar", anunciou Jefry Arce, gerente de operações da empresa .
O portfólio inclui aproximadamente 600 MW de energia eólica e 600 MW de energia solar , com uma previsão de atingir a construção de 40% dessa capacidade até 2028, o equivalente a cerca de 480 MW .
No segmento hidroelétrico, a Inland Energy / Luz del Sur identifica uma carteira de projetos entre 650 e 700 MW , com aproximadamente 350 MW planejados para serem implementados nos próximos três anos.
"Santa Teresa 2, com 280 MW, será o único projeto hidrelétrico a ser desenvolvido no Peru nesses 3 anos", afirmou Travezaño.
O executivo também estima que o país precisará incorporar cerca de 3.000 MW de capacidade de geração adicional nos próximos cinco anos , acompanhados por aproximadamente 2.000 quilômetros de linhas de transmissão .
O Grupo Enhol integra este portfólio com o desenvolvimento da usina fotovoltaica ILLA de 400 MW , identificada entre as iniciativas de energia solar em larga escala do país.
Entretanto, a EDF Peru possui 365 MW de energia hidrelétrica em estágios avançados de licenciamento , distribuídos entre El Jaraza, com aproximadamente 200 MW, e Chunayaku Bajo, com 165 MW .
A empresa também está desenvolvendo um portfólio adicional de iniciativas de energia solar e eólica e mantém contratos de fornecimento em sistemas isolados para 11 cidades , que não estão contabilizadas nos 365 MW mencionados.
"Já temos dois ativos de geração de energia solar no Peru: um é Matarani (100 MW) e outro está em construção, Majes Sol de Verano Fase 1, com previsão de início das operações comerciais no primeiro trimestre do próximo ano", disse Gerardo Torres, Gerente de Projetos de Construção da Yinson Renewables .
BESS: preços zero, energia firme e novas licitações para armazenamento.
A falta de mecanismos claros de remuneração para sistemas de armazenamento de energia em baterias (BESS) surge como outra condição que pode limitar o desenvolvimento de energias renováveis , especialmente em regiões onde se prevê uma forte concentração de geração solar.
"Se concentrarmos toda a energia fotovoltaica no sul do Peru, teremos problemas com o cronograma de geração de energia fotovoltaica", alerta Jaime Toledo, CEO da Acciona Energía para a América do Sul , que destaca que períodos prolongados de preços zerados podem acionar cláusulas de vencimento antecipado de dívidas bancárias e comprometer o financiamento de projetos.
Diego Piqueras Sanz, Engenheiro de Projetos de Energia Híbrida do Grupo Enhol , identifica oportunidades de armazenamento para grandes consumidores dos setores de mineração e indústria, principalmente devido à economia de energia. Ele também propõe leilões de capacidade para Sistemas de Armazenamento de Energia em Edifícios (BESS) para garantir receita estável e melhorar a viabilidade financeira.
Por sua vez, Enzo Contreras, gerente nacional da Statkraft no Peru , acredita que as primeiras oportunidades para baterias estarão ligadas a serviços complementares, enquanto Marco Fragale, CEO da Orygen , defende mecanismos que remunerem adequadamente esses serviços.
"Um verdadeiro mercado de serviços complementares não significa um mercado onde a regulação de frequência é obrigatória e sem compensação, mas sim um mercado real", afirma Fragale.
Nessa linha, Irwin Frisancho, gerente comercial da Kallpa Generación , propõe definir o reconhecimento de potência firme para usinas solares com baterias , enquanto César Butrón, presidente da COES , considera necessário incorporar mecanismos que remunerem a disponibilidade de armazenamento, além da inércia sintética e da regulação primária de frequência.
A magnitude dessa necessidade se reflete nas estimativas de Carlos Travezaño, Gerente Geral da Inland Energy / Luz del Sur , que calcula uma demanda de 250 a 300 MW de baterias para regulação primária de frequência , dentro de necessidades de armazenamento que podem chegar a 500 MW .
Esses desafios são agravados por restrições de transmissão e atrasos administrativos. Juan Enrique Fernández Delgado, do Grupo Elecnor, defende maior segurança regulatória e eficiência na obtenção de licenças e servidões ambientais, enquanto Gerardo Torres, da Yinson Renewables, alerta para o impacto dos atrasos no financiamento.
Assim, licitações de longo prazo, remuneração de sistemas de armazenamento de energia em baterias (BESS) e previsibilidade regulatória surgem como condições essenciais para converter os mais de 10 GW identificados entre as principais empresas de energia em investimentos efetivos, em comparação com um portfólio nacional de 29 GW cuja execução continua condicionada pela falta de contratos e fechamentos financeiros.
Por Energía Estratégica
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