As novas regulamentações chinesas para energia solar, que entrarão em vigor em 1º de janeiro de 2027 , não afetarão todos os fabricantes da mesma forma . Empresas com linhas de produção modernas, menor consumo de energia e capacidade de investimento recorrente estarão em melhor posição, enquanto os produtores menos desenvolvidos precisarão alocar capital para manter a competitividade.
Nesse cenário, Alberto Cuter, vice-presidente para a América Latina e Itália da JinkoSolar, e Enrique García, diretor para a América Latina e Península Ibérica da GCL , participaram do programa de streaming Se tenía que decir y se dijo , da Energía Estratégica , onde analisaram as mudanças que estão por vir para o setor fotovoltaico.
“A regulamentação trará ordem, em maior ou menor grau, ao que está acontecendo em um mercado que se tornou realmente complicado, especialmente para os fabricantes de painéis. E tenho certeza de que algumas empresas farão os investimentos necessários e conseguirão se adaptar, mas não acho que todas serão capazes”, alertou Cuter.
“De certa forma, o governo chinês está impulsionando toda a indústria na mesma direção em que os maiores fabricantes já estavam se movendo: otimização e aprimoramento. É por isso que as regulamentações penalizarão principalmente aqueles que não fizeram esses investimentos”, acrescentou García.
Assista ao programa completo: https://www.youtube.com/watch?v=U7ePntnWh0Q&t=1s
A análise de ambos os fabricantes estabelece uma clara divisão entre vencedores e perdedores . A JinkoSolar e a GCL não preveem grandes problemas para os líderes do setor que passaram anos aprimorando a eficiência tecnológica e reduzindo o consumo de energia, mas antecipam dificuldades para instalações mais antigas e para os concorrentes cuja vantagem competitiva se baseava em produtos de menor desempenho e preço mais baixo.
Cuter destaca que na China uma linha de produção com quatro ou cinco anos já pode ser considerada antiga , portanto, atender aos novos parâmetros significará renovar os equipamentos e adaptar tanto o consumo das instalações quanto o desempenho final dos módulos.
“Segundo alguns analistas, se a regulamentação tivesse entrado em vigor imediatamente quando começamos a analisá-la, pouco mais de 50% da capacidade instalada estaria em condições de atender aos requisitos estabelecidos para janeiro”, afirmou o vice-presidente da JinkoSolar.
A percentagem não significa que o restante desaparecerá automaticamente em 1 de janeiro, pois algumas fábricas poderão modernizar processos, investir em eficiência ou adaptar suas linhas de produção antes da entrada em vigor das novas regulamentações. No entanto, ela destaca a magnitude da lacuna que alguns participantes do mercado enxergam entre a capacidade nominal existente e a capacidade que poderia ser competitiva sob o novo quadro regulamentar.
García identifica marcas e empresas menos conhecidas que, durante anos, comercializaram produtos de baixa eficiência em nichos onde o preço era o principal argumento de venda, como sendo as mais expostas.
Pelo contrário, os grandes produtores vêm seguindo há anos o caminho agora promovido pelo quadro regulamentar: menor consumo por unidade fabricada, maior rendimento e renovação tecnológica permanente .
No entanto, o impacto pode se estender além das empresas diretamente afetadas, já que, como explicou o representante da CGL, limitar a produção de wafers pode afetar toda a cadeia de suprimentos e reduzir a quantidade de produto disponível .
A menor disponibilidade também alteraria as negociações com concessionárias de energia, construtoras e distribuidoras. Em outras palavras , o mercado não oferece mais aos compradores a certeza de que a espera resultará necessariamente em um módulo mais barato.
Para os gestores de compras, o desafio passa a ser definir o momento certo para contratar , num setor em que o custo para o fabricante daqui a seis, sete ou oito meses permanece incerto.
“Ninguém sabe exatamente o que acontecerá daqui a seis meses em um mercado que é uma verdadeira montanha-russa. Já vivenciamos situações semelhantes. Em 2020 e 2021, o preço do silício aumentou significativamente e conseguimos superar esse período”, enfatizou Cuter.
O risco é duplo. Comprar hoje pode significar pagar mais do que daqui a alguns meses , mas assinar um contrato de venda a longo prazo também expõe o fornecedor a um potencial aumento no custo do polissilício, da prata, da logística ou de outros insumos; além disso, nem todos os pedidos permitem o mesmo prazo de espera .
A seleção do módulo adiciona um segundo nível de decisão, já que a nova regulamentação na China implica que os modelos de 620W e 625W, amplamente vendidos hoje em dia, ficariam abaixo do novo parâmetro estabelecido pela indústria.
Isso pode se traduzir em uma diferença de preço entre módulos de diferentes níveis de potência e na disponibilidade de produtos na execução de projetos.
“A demanda por módulos de 630 e 640 W pode aumentar, o que pode tanto sustentar quanto elevar seus preços. Mas uma concessionária de energia também tem uma certa porcentagem de quebras e substituições todos os anos. Se você comprar um módulo de 620 W hoje e precisar substituir unidades daqui a um ano, terá que se perguntar se esse modelo ainda estará disponível. É um cálculo que cada empresa terá que fazer”, explicou García.
Um "outdoor solar" pode desacelerar as vendas abaixo do custo?
A perda de rentabilidade na fase inicial da produção abriu caminho para sucessivas tentativas de evitar operações abaixo do custo , embora ambos os executivos vejam grandes obstáculos para que os fabricantes coordenem um preço mínimo comum.
“ Os fabricantes se reúnem, mas tentar estabelecer um preço mínimo entre concorrentes é cartel e é ilegal . Além disso, embora já tenha sido tentado várias vezes, geralmente acontece a mesma coisa. As empresas concordam em não baixar de um determinado preço e, alguns dias depois, surge um acordo abaixo desse valor. A explicação geralmente é que se tratava de um contrato que já estava em estágio avançado, mas que, no fim, o acordo não se concretizou”, afirmou Cuter.
“Os chineses são incrivelmente competitivos e gostam de vencer. Existe uma mentalidade em que o primeiro lugar é o mais importante e o segundo lugar praticamente não importa. É por isso que, na minha interpretação, a regulamentação governamental acaba surgindo: se as próprias empresas não conseguem regular o mercado, o governo estabelece as regras”, acrescentou.
García observa uma dinâmica semelhante no polissilício. Os produtores discutiram uma fusão com o objetivo de estancar as perdas, estabelecer parâmetros de referência e, eventualmente, tornar públicas as informações sobre custos, inclusive para os concorrentes .
No entanto, trata-se apenas de uma declaração de intenções. Uma tentativa anterior foi interrompida depois que uma autoridade antitruste chinesa decidiu que não poderia ser realizada .
“Esta seria uma segunda tentativa dos produtores de polissilício de parar de vender com prejuízo. A questão é se todos manterão o compromisso ou se alguma empresa quebrará o acordo”, alerta García.
A alternativa a um acordo de preços surge, então, por outra via: a seleção industrial . Empresas com custos mais baixos, fábricas modernizadas, tecnologia competitiva e solidez financeira estão mais bem preparadas para suportar um período prolongado de margens apertadas.