A EPM retorna ao mercado internacional e emite US$ 1 bilhão em títulos para financiar sua estratégia até 2027.

A Empresas Públicas del Medellín (EPM) realizou sua sétima emissão de títulos no mercado internacional de capitais, no valor de US$ 1 bilhão.

Esta transação, que deverá ser concluída com a emissão dos títulos em 10 de novembro de 2026, marca o retorno da Companhia a esses mercados financeiros após seis anos e reafirma a confiança dos investidores em seu desempenho, solidez financeira e perspectivas futuras.

Esta colocação privada e a emissão de títulos planejada fortalecerão a liquidez da Companhia, atenderão às suas necessidades financeiras de médio prazo e contribuirão para a sustentabilidade necessária para continuar prestando serviços públicos com qualidade, confiabilidade e continuidade. A transação faz parte de uma estratégia financeira responsável e proativa, visando atender às necessidades corporativas da Companhia e antecipar os requisitos de pré-financiamento projetados para 2027.

“Nossa estratégia de negócios combina sustentabilidade, disciplina financeira e criação de valor para a sociedade. A resposta dos investidores internacionais confirma a confiança que a EPM inspira, a solidez do nosso modelo de negócios e nossa capacidade de continuar gerando bem-estar e desenvolvimento nos territórios onde atuamos”, afirmou John Maya Salazar, CEO da EPM.

Apoio internacional à estratégia da EPM

A emissão de títulos, realizada na quinta-feira, 5 de novembro, recebeu pedidos de um grupo diversificado de investidores dos Estados Unidos, Canadá, Europa, Ásia e América Latina. Após a emissão, os títulos serão compostos por uma tranche de sete anos denominada em dólares americanos, totalizando US$ 1 bilhão, com vencimento em 2033.

“A emissão fortalecerá nossa posição financeira, ampliará nossa flexibilidade para enfrentar os desafios do setor energético e nos permitirá antecipar as necessidades futuras da empresa, garantindo a continuidade e a qualidade dos serviços públicos para milhões de pessoas”, afirmou John Maya Salazar, CEO da EPM.

Este resultado é especialmente relevante num contexto marcado por desafios para o setor energético e pela volatilidade dos mercados internacionais, demonstrando a confiança dos investidores na capacidade da EPM para gerir estes desafios e continuar a executar a sua estratégia de negócio a longo prazo.

Uma colocação respaldada pelos mais altos padrões internacionais.

A colocação foi precedida por um rigoroso processo de due diligence conduzido segundo padrões internacionais, que avaliou os aspectos financeiros, operacionais, jurídicos, regulatórios e de sustentabilidade da empresa. Essa análise contou com o apoio da empresa de auditoria Ernst & Young e de agências de classificação de risco, bem como de assessoria jurídica local e internacional; para esta última, a EPM recebeu suporte especializado da Clifford Chance US LLP e da Mosquera Abogados.

Títulos de grau de investimento Baa3

Em linha com esse apoio, a Moody's Ratings atribuiu a classificação de grau de investimento Baa3 aos títulos a serem emitidos, em consonância com a sólida classificação internacional atual da EPM. O relatório da agência destaca a posição robusta da EPM no mercado, sua importância estratégica para a região e a diversificação adequada de suas operações de serviços públicos.

A análise também considera os desafios hidrológicos setoriais até 2027, uma realidade à qual a EPM está respondendo proativamente com esta transação para salvaguardar seu fluxo de caixa e manter sua estabilidade financeira. A Fitch Ratings atribuiu a mesma classificação BB ao emissor e destacou a solidez da base de ativos da EPM e a maturidade de seus mercados regulamentados.

Vale lembrar que, como relatado anteriormente pela Energía Estratégica, a EPM foi contemplada com 285 MW de energia solar no último leilão da Colômbia, referentes aos projetos Andes e Yariquíes. A empresa pretende atingir 1.000 MW de capacidade fotovoltaica até 2030 e está avaliando a incorporação de sistemas de armazenamento de energia em baterias em seus novos empreendimentos. Essa expansão é complementada pela adição planejada de 1.200 MW de energia hidrelétrica da usina de Hidroituango entre o final de 2027 e o início de 2028, como parte de sua estratégia de diversificação da matriz energética.