Un consorcio liderado por Global Infrastructure Partners , que forma parte de BlackRock , y el fondo EQT Infrastructure VI adquirirá AES y la convertirá en una empresa privada.
La transacción, valorada en 10.700 millones de dólares en capital y 33.400 millones de dólares en valor empresarial , incluye un pago en efectivo de 15 dólares por acción y cuenta con el respaldo de inversores institucionales globales.
La empresa tiene como objetivo fortalecer su expansión en la generación de electricidad y soluciones energéticas con una mayor flexibilidad financiera para impulsar nuevas inversiones en los próximos años.
AES Corporation , Global Infrastructure Partners (parte de BlackRock) y EQT Infrastructure VI , junto con los coinversores California Public Employees' Retirement System (CalPERS) y la Autoridad de Inversiones de Qatar , han firmado un acuerdo definitivo en virtud del cual el consorcio adquirirá AES por 15 dólares estadounidenses por acción en efectivo , lo que representa un valor patrimonial total de 10.700 millones de dólares estadounidenses y un valor empresarial de aproximadamente 33.400 millones de dólares estadounidenses .
La deuda neta consolidada ascendía a 27.560 millones de dólares estadounidenses a 31 de diciembre de 2025 , incluyendo la asunción de la deuda existente.
La transacción representa una prima del 40,3% sobre el precio medio ponderado por volumen de las acciones durante los 30 días anteriores al 8 de julio de 2025, el último día hábil completo antes de la primera noticia de prensa sobre una posible adquisición.
El consorcio financiará el 100% del precio de compra con capital propio para adquirir la empresa.
Además, la transacción fue aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de AES y se espera que se cierre a finales de 2026 o principios de 2027 , sujeta a la aprobación de los accionistas de AES, la obtención de las aprobaciones regulatorias federales, estatales e internacionales aplicables y el cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales.
Mediante esta adquisición, se espera que AES expanda su plataforma de energía limpia en todo el continente americano , incluyendo 11,8 GW en virtud de acuerdos firmados hasta la fecha para suministrar electricidad a importantes empresas tecnológicas.
Como empresa privada, se espera que AES se beneficie de una mayor flexibilidad financiera , lo que le permitirá acelerar su estrategia de crecimiento.
Jay Morse , presidente del Consejo de Administración de AES, declaró: "Tras una revisión exhaustiva de las opciones estratégicas, el Consejo de Administración de AES determinó que esta transacción con el Consorcio maximiza el valor para los accionistas y proporciona una atractiva prima en efectivo."
AES tiene una necesidad significativa de capital para respaldar el crecimiento más allá de 2027, en particular dadas las nuevas e importantes inversiones en los negocios de generación y servicios públicos de la compañía en Estados Unidos.
Sin una transacción con el Consorcio, la empresa probablemente necesitaría un plan que podría incluir la reducción o eliminación del dividendo o la realización de nuevas emisiones sustanciales de acciones.
Andrés Gluski , presidente y director ejecutivo de AES, declaró: "Esta transacción maximiza el valor para los accionistas actuales y posiciona a la empresa para el éxito a largo plazo, a medida que continuamos cumpliendo con nuestros compromisos con los clientes, las comunidades y los empleados."
Esperamos colaborar con el Consorcio, que ha reconocido el valor de la innovación, el alcance global y la cartera diversificada de AES.
Bayo Ogunlesi , presidente y director ejecutivo de Global Infrastructure Partners, parte de BlackRock, comentó: "En un momento en que se necesita una inversión significativa en nueva capacidad de generación, transmisión y distribución de electricidad, particularmente en los Estados Unidos, esperamos aprovechar la experiencia de GIP en inversión en infraestructura energética, así como nuestras capacidades operativas, para respaldar el compromiso de AES de satisfacer las necesidades del mercado."
Masoud Homayoun, jefe de infraestructura de EQT, añadió: "Esperamos colaborar con el equipo de AES para fortalecer su plataforma operativa, lo que incluye mejorar la fiabilidad y la competitividad a largo plazo, al tiempo que apoyamos una transición energética responsable y sostenible".